Relativo Valor Trading Usando Operaciones Par

Relativo Valor Trading Usando Operaciones Par Por David Becker & bull; 0 Comentarios Comercio Pair es una estrategia de negociación valor relativo cuando un inversionista busca beneficiarse del cambio relativo de una acción o activo con respecto a otra de valores. Par de comercio se considera como la dirección de la relación entre dos poblaciones no se basa en la dirección de los índices de mercado más amplias incidencia en el mercado. Estrategias de negociación par se desarrollan a menudo mediante la adopción de posiciones largas y cortas simultáneas en diferentes poblaciones para generar sólidos rendimientos mediante la búsqueda de valor relativo. Estrategias Par generalmente se centran en acciones, pero los inversores pueden utilizar otros activos, como los bonos corporativos o rendimientos del gobierno para encontrar los pares robustos. Hay muchos métodos que se pueden utilizar para encontrar los pares de valores con un enfoque en las empresas que están en negocios similares y han altamente correlacionados devoluciones. Desarrollo de una estrategia par Como se ha mencionado par cotizando antes, es una estrategia neutra de mercado en el que existe valor porque un precio de las acciones es barato o ricos en relación a otro precio de la acción en un negocio similar. Par cotizando evita la exposición directa a los índices de mercado más amplias (beta) y en su lugar ofrece una exposición de relación. La naturaleza valor relativo del par cotizando elimina la volatilidad asociada con la señal direccional de comercio de acciones. Dos estilos distintos de par cotizando incluyen estrategias de reversión a la media y estrategias de tendencias. Cada uno emplea una serie de técnicas para generar una idea de comercio. La media de las estrategias de reversión examinan acciones con coeficientes de correlación relativamente altos y encontrar los niveles históricos al examinar la proporción de una acción a otra. Estrategias de tendencia general se centran en los fundamentos de dos poblaciones y son más discrecional natural. Estrategias par tratan de tomar ventaja de las poblaciones altamente correlacionados que podría experimentar una divergencia en correlación a corto plazo. La correlación define en términos logarítmicos la relación relativa entre variables. Dos poblaciones en las que los rendimientos se mueven en tándem perfecto probable que tenga un coeficiente de correlación de 1 o en términos ciento 100%. Dos poblaciones que se mueven en la dirección opuesta tendrán una correlación de -1. Los inversores pueden realizar copias de probar una serie de tiempo para determinar si el familiar de dos poblaciones volverá a la media. Estrategias de banda de Bollinger en proporciones son las estrategias de mercancías a utilizar para encontrar un traslado de un promedio móvil en una proporción que muestran los resultados históricos robustos. La gestión del riesgo debe ser incorporado para asegurar una estrategia de negociación fuerte. Los inversores deben comprender que una relación entre dos poblaciones puede continuar a ampliar más allá de los medios históricos y debe apuntar a un valor nocional stop loss basado en el cambio en la relación de valores. Un inversionista debe encontrar dos poblaciones que tienen modelos de negocio similares. Esto podría incluir las poblaciones que se encuentran en el sector de negocio de consumo al por mayor que tienen negocios similares como Wall-Mart y Costco. Estas dos empresas participan en una empresa de consumo masivo que requiere una sólida ejecución. Habrá momentos en especial en el mediano plazo en el que una acción supera, y los inversores pueden buscar un rebote en el diferencial entre la rentabilidad del par de valores. Ejecución de Operaciones Par Los inversores pueden ejecutar par se negocia en el uso de una serie de productos financieros. La forma más común es la compra simultánea de un valor específico teórico de una acción, y las ventas en corto las mismas nociones valoran en otras poblaciones. Para ejecutar este tipo de comercio que un inversor tendría que tener una cuenta de margen que les permita pedir prestado una acción que a su vez se puede vender. Las cuentas de margen a menudo proporcionan palanca sobre la compra de acciones, pero el apalancamiento es menos disponible para las ventas en corto. Otro tipo de comercio par es una estrategia de opción en la que una inversores compran opción de compra sobre una acción y poner la opción en otras poblaciones. Los inversores que utilizan opciones para vincular el comercio deben entender el apalancamiento y riesgo asociado con opciones. Un tercer tipo de estrategia que puede ser empleado para iniciar riesgo en par se negocia es opciones par. Este tipo de productos ofrece opciones par comerciantes que especulan puramente en el diferencial entre dos poblaciones. Los distribuidores dentro de esta oferta sector encima o por debajo opción en una relación entre dos poblaciones. Las opciones pueden variar de transacciones mensuales a largo plazo en una opción par de opciones horarias a corto plazo en un par de valores. Pair Options ofrecen apalancamiento, que puede ser significativo.